TDF의 뜻과 장단점에 대해 알아보자

TDF란 'Target Date Fund'의 약자로써 쉽게 말하자면 투자자의 은퇴 시점을 타깃으로 하는 노후대비에 특화된 펀드형 상품입니다. 최근 여러 자산운용사에서 TDF 상품을 내놓고 있는 가운데, TDF의 명확한 뜻과 운용 간 장단점 및 활용법에 대해 알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

<목 차>

 

• TDF(Target Date Fund)란?
• TDF의 장단점
• TDF 활용 극대화 방법

 

TDF(Target Date Fund)란?

 

자산운용사에서 '펀드매니저가 투자자의 은퇴날짜에 맞춰서 주식과 채권 비중을 조절하여 운용하는 펀드'를 이야기 합니다. 투자자의 은퇴시기(상품 만기)를 Tatget Date로 설정하여, 투자 주기별로 종목과 비중을 리밸런싱 합니다.

 

TDF의 투자방식은 보통 투자초기 시점에는 주식 80%, 채권 20%의 비중으로 공격적인 투자를 하며, 타깃으로 하는 시점(상품 만기 또는 투자자 은퇴시점)이 다가올수록 주기에 맞춰서 상대적으로 안전자산으로 비중을 늘리는 포트폴리오 재구성을 실시합니다.

 

TDF 리밸런싱 그래프(Fund Guide 참조)

 

최근 MZ세대의 노후연금에 대한 걱정이 늘어나기 시작하면서 TDF 상품을 펀드매니저가 대신 운용하는 방식이 아닌, ETF형태로 시장에서 매매를 통한 개인이 직접운용하는 방식으로 바뀌어 가고 있는 추세입니다.

 

TDF는 성격상 노후대비에 특화된 장기투자형 상품이라고 볼 수 있겠으며, 은퇴시기를 언제로 설정하느냐에 따라 해당 펀드 이름에 표기를 하게끔 설계되었습니다.

예시) 삼성자산운용
KODEX TDF 2030 액티브 ETF / KODEX TDF 2040 액티브 ETF / KODEX TDF 2050 액티브 ETF

 

위 삼성자산운용에서 출시한 TDF을 보면 은퇴시기를 30대, 40대, 50로 설정한 ETF 형태의 상품이 있으며 이를 통해 투자자 본인의 은퇴시기를 정할 수 있습니다.

 

 

 

TDF의 장단점

 

<TDF의 장점>

1) 본인이 ETF로 직접운용 시 꽤 저렴한 수수료만 지급하면 되며, ETF마다 다르지만 보통 0.2~0.35% 선에서 결정되고 있습니다.

 

본인이 설정한 은퇴시기가 짧을수록 수수료는 저렴해지며 반대로, 은퇴시기가 길수록 수수료는 높아지는 점 투자에 참고하시길 바랍니다.

 

2) 두 번째, 최고의 장점으로 생각하는 부분이 자동적으로 이뤄지는 종목 리밸런싱에 있습니다. 주식과 채권의 비중이 달라짐으로써, 수익률과 안전성을 지키는 점이 TDF의 매력적인 부분입니다.

 

<TDF의 단점>

1) 투자 가입한 첫 시점이 주식의 비중이 가장 높을 때인 것을 고려해야 합니다. 왜냐하면 증시가 고점인 상황에서 주식비중이 가장 높게 설정된다면 이는 은퇴시기가 짧은 TDF의 경우에는 낮은 수익률로 직결될 수 있습니다.

 

2) 대체자산(가상화폐 등 상승 시 폭발적 수익률을 보이는 자산)의 등장으로 내가 설정한 은퇴시기가 20년 후 미래라면 상대적으로 낮은 수익으로 보일 수 있습니다.

 

 

TDF 활용 극대화 방법

 

TDF는 '투자자의 은퇴시기'에 맞춰 설계된 상품인 만큼 노후준비 및 장기투자에 적합한 상품이라고 볼 수 있습니다. 이를 통해 우리는 "은퇴 및 장기투자"의 키워드에 맞춰서 활용을 해야 합니다.

 

1) 개인 퇴직연금 계좌를 활용

IRP라고 하는 개인형 퇴직연금 계좌는 연 700만 원까지 세액공제가 된다는 장점이 있습니다. 이를 활용하여 IRP 계좌에서 TDF를 일정 부분 이용하신다면 보다 나은 노후와 더불어 세제혜택까지 챙길 수 있습니다.

개인형 퇴직연금 IRP와 절세 및 세액공제 효과 알아보기(feat. 유의사항)

 

또한, TDF를 개인 퇴직연금 계좌로 운용 시 절세 혜택도 있으니 이를 통한 방법으로 수익 극대화를 노려볼 수 있겠습니다.

 

2) 연금저축펀드 활용

IRP에 비해 누구나 가입할 수 있는 연금저축펀드는 가입연령이 따로 없어 자녀에게 상속하기에 적합한 상품이라고 볼 수 있겠습니다.

연금저축펀드 공제혜택 및 단점 알아보기

 

또한, IRP와 마찬가지로 세액공제 혜택이 있으며 연 400만 원까지 세제혜택이 적용됩니다.

 

TDF를 투자를 준비함에 있어서 위 두 가지 방법을 함께 활용하신다면 더 큰 수익으로 돌아올 것임이 확실하다라고 생각하고 있으며, IRP와 연금저축펀드를 비교하셔서 어떤 계좌로 활용을 할 것인지는 아래 포스팅을 참조하시길 바라겠습니다.

개인형 퇴직연금 IRP VS 퇴직연금펀드 비교분석

 

 

마무리..

여기까지 최근 노후대비 상품으로 떠오르고 있는 TDF에 대해서 알아보았습니다. 최근 연금개혁에 대한 이슈가 끊이지 않고 있는 가운데 노후에 안정적인 삶을 위해선 각자가 투자에 대해 관심을 가져야 할 때라고 생각하고 있습니다.

 

투자에 도움이 되셨으면 좋겠으며, 더 양질의 포스팅으로 찾아오도록 하겠습니다.